Esqueça de suas certezas!

Hoje estava assistindo a uma live da Nath Arcuri (Me Poupe) e ela falava sobre algumas coisas que ela desistiu para chegar onde chegou financeiramente e com a empresa dela. Falou sobre coisas comuns do dia a dia sobre alimentação, roupas, costumes, mas o ponto que mais me chamou a atenção foi o último:  "desistir das suas certezas".

Texto simpático (quase uma frase da tia no Whatsapp), mas talvez, perigoso?

É bem tentador olhar o quanto estou indo bem nessas últimas semanas no mercado financeiro como trader em paralelo a um trabalho que não tenho suportado a cada dia (talvez eu devesse me envergonhar de dizer que não o suporto, mas hoje mesmo não se passaram poucas horas para que eu novamente tivesse problemas de gastrite, intestino e como bônus uma dor de cabeça que não passou com remédio algum)! E, por quê é só chegar em casa, ou eu diria, durante o caminho de volta, isso tudo vai passando e diminuindo?

Houveram alguns feriados locais há alguns dias onde pude ficar em casa focado 100% no trade durante parte do dia e mesmo com a tensão e apreensão que às vezes ocorre de uma operação a outra, não é nada que me faça sentir tão mal quanto tenho sentido lá.

Mas a incerteza típica da renda variável se aflora de maneira extrema no Day-Trade, embora se resolva mais rápido: no mesmo dia você sabe se saiu com mais dinheiro ou menos dinheiro no bolso.

Mesmo estando com alguns bicos junto a tudo isso, ainda não são suficientes para me sustentar com uma queda de rendimentos e mexer no principal , na maior parte das vezes vai na contramão da obtenção da IF.

Mexeu muito comigo essa fala sobre desistir das certezas: emprego estável =  comida na mesa e contas pagas! ..Sobrevivência... lento crescimento (não quero cortar a fila, mas na velocidade que está a vida não vai se mover para frente em 30 ou 40 anos e para quem leu a descrição do blog (se não leu  - sobe lá e lê!) quero isso para menos tempo, pois já vivi o que acredito ser mais que o primeiro terço da minha vida e queria ter algum conforto de fazer mais escolhas nela em um prazo menor e, para isso, acho que tenho que enfrentar de frente novas incertezas e riscos  (seja no mercado financeiro ou em outro lugar).
Já tenho algum plano de ação esboçado, mas nada muito concreto - talvez seja o momento de levar eu mesmo mais a sério, colocar os planos no papel e começar a executar!

Achei que estaria casado neste momento, mas infeliz ou felizmente esse relacionamento terminou e com isso muitas perspectivas que eu tinha a dois estão sendo deixadas para trás e fiquei meio sem rumo também. Talvez: "sair dessa certeza que a inércia nos dá e botar a cara no mundo".

Essa última frase me faz também pensar se não estou tendo uma visão romantizada do mundo (que muitas vezes nos é vendida - acredito que nem sempre com uma intenção maldosa) de que podemos sempre tomar as rédeas da vida e levá-la para onde queremos, e não que , no final das contas é tudo uma aleatoriedade da qual achamos ter algum controle, mas na verdade o que ocorrem às vezes, são boas coincidências.

?

Não sei bem o que pensar sobre isso tudo, mas sinto a cada dia um impulso de mudança e, seja por competência, seja por sorte, vou arriscar para ver, me dar bem ou quebrar a cara, o que for necessário e ocorrer primeiro.

K.T.

P.S.: Se você se identificou com algumas coisas aqui, iria gostar muito de ler seu comentário!

Chegando duplamente atrasado na festa... (RF e RV)

O que comecei a ver, desde o momento em que comecei a investir em RF e hoje de maneira muito mais clara no investimento em RV é o quanto sempre estaremos chegando atrasado (nem que seja um pouco) no investimento mais rentável ou mais promissor!

E não estou nem incluindo o Day-Trade, onde isso pode ser levemente melhorado com o uso do tape-reading (um dia faço um post sobre isso).

Isso também nos leva a questionar muito toda a corrupção envolvida no mundo dos investimentos: dinheiro é poder! Mas também, quem tem poder pode usar de seus meios para obter o dinheiro. E sinceramente tem momento que parece que não temos para onde correr, precisarímos realmente jogar uma moeda com 50% de chance para advinhar o próximo movimento do mercado se quiséssemos ter a chance de pegar o melhor ou o pior (se posicionando vendido) momento do mercado.

Obviamente o mais prudente é entrar em uma operação com uma chace maior, então observamos o movimento atual entrar em alguma tendência ou mesmo algum viés (através de notícias que nos são repassadas - acredite - com o maior delay possível) e pegarmos a última rabiola do movimento da pipa... 

Após as grandes instituições, pessoas com influência e dados privilegiados(ilegalmente) conseguimos nosso lucro
E ainda acreditamos que o que ganhamos (por fazer o dinheiro trabalhar para nós) é muito! 

Acredito que sempre chegaremos atrasados, e isso não importa, pois esse atraso, estando na sua maior parte no lucro, sempre será mais vantajoso que jogar a moeda e ver no que vai dar.

Acho que o ponto é nunca duvidar de que onde há muito dinheiro, há alguém tentando ganhar a maior parte dele de modo ilícito, seja controlando o movimento do mercado com um grande volume dispersado em diversas pontas ou de maneira mais criminosa, com informações privilegiadas (que é o ponto desse post). 

Acredito até que a CVM faça a parte dela, mas entendo como impossível rastrear tudo à tempo e até a descoberta, muitos gaiatos já levaram tombos que talvez possam vir a ser irreparáveis.

Será sempre um dilema:

Os fundamentos de uma empresa vão bem até que o dono, sócios e/ou parentes e amigos troquem suas partes na empresa por posição em dólares e o CEO faça uma delação bombástica. Na abertura é um desastre e em poucas horas a realização de lucro é visível e estampada na cara de quem se desesperou com tal movimento (isso sem contar day-traders com contas estouradas ao longo do caminho reforçando mais ainda o movimento bizarro).

A análise gráfica e a leitura do livro vêm em tendência, respeita suportes e resistências, abrem spread de compras ou vendas razoáveis, até que alguém decida que este mês precisa fazer um lucro maior e impulsiona uma reversão forçada no mercado, as sardinhas e alguns bons pescados se unem em prol daquele movimento e depois com um único movimento o mercado volta ao seu movimento anterior como se aquilo não tivesse acontecido.

Tudo refletindo a médio e longo prazo na RF: Selic, CDI, IPCA... tudo conforme a música dos que estão com a batuta na mão. E a gente olha, e a gente pega aquele pedaço do pedacinho de lucro.

Tudo bem, com paciência (diriam os Buy and Holders) o lucro é a tendência de empresas bem fundamentadas, mas infelizmente tomar conhecimento de certas coisas em uma idade um pouco mais avançada pode não ser muito vantajoso pra esse tipo de visão.

Não tem necessariamente um objetivo essa postagem, mas apenas um pouco da visão que tenho com o pouco tempo na bolsa de valores.

Apenas finalizando, por mais desanimador que algumas constatações possam parecer, isso não significa nada como "sair da bolsa" ou "desincentivar" quem esteja entrando ou decidindo-se entrar com aplicações nas empresas. A bolsa de um certo modo funciona bem, senão provavelmente já teria quebrado por si só (a bolsa, não as empresas nela - isso sempre estará passível de acontecer embora não tão provável).

Eu continuo firme buscando, através deste meio, minha IF.

Abraço!

K.T.

Como você se sente onde está e com o que anda fazendo no seu dia a dia?

Está vivendo a vida que quer ou esperando para vivê-la?

Questão que as vezes pode pegar no meio do caminho quem está em busca da Independência Financeira.

Fiquem livres para responder à questão e/ou comentar abaixo o que pensam sobre a pergunta em si.

A tal pesquisa da FGV - Trajetória de um aspirante a Day-Trader #06

Este post também foi baseado em uma resposta de um leitor, então apenas vou fazer um complemento e alguns screenshots dos pontos abordados.

Sobre o estudo da FGV até não estava querendo fazer um texto sobre por achar que já tem algumas boas discussões em sites e no Youtube.

Título do trabalho realizado - a pedido da CVM

Mas tenho minhas críticas particulares sobre o assunto e gostaria de expor de forma breve aqui.

Resumindo bem por aqui, lendo o paper da pesquisa se vê uma fraca aquisição de dados e um certo enviesamento na forma de escrita e nas conclusões finais.

    Vou me basear no resumo do trabalho uma vez que ele apresenta a proposta, alguns exemplos, a fonte de dados e os resultados obtidos (mas reli todo o paper e a única análise além,que acho relevante  - e aqui vou deixar de fora para não me estender - são algumas tabelas encontradas mais ao final do artigo. Vou por tópicos para cada item marcado em amarelo no resumo.

1 - Foco do artigo

    Tratou-se exclusivamente de traders de derivativos no mercado futuro. É possivelmente a modalidade mais "arriscada" dentro da B3 (exceto por alguns tipos de operações em opções), onde a alavancagem é extremamente alta (em média de 50x). Com pouca experiência já se percebe que o trade em ações à vista é bem menos arriscado, porém não atrai tanto público pois, pela baixa alavancagem, o dinheiro inicial  de garantias pode ser muito mais alto mesmo em ações de grande volatilidade.
    Apesar do artigo citar os papéis abordados, ao longo dele todo, a conclusão final não reforça essa diferença importantíssima entre o mercado a vista e o de futuros - a alavancagem, colocando todo tipo de Day-Trade no mesmo saco.
    Acredito que seria mais responsável que isso fosse apresentado, pois senão parece apenas que o objetivo era chamar a atenção com uma "manchete chocante".

2 - Período dos dados

    Os dados obtidos são de um período onde a informação ainda não era tão difundida e possivelmente os traders dessa época tiveram mais dificuldade para se informar, buscar aprendizado, encontrar cursos e até mesmo os custos operacionais eram mais caros (embora o artigo exclua os custos de corretagem), a corretagem alta acaba impactando de fato no financeiro disponível para se operar, o que pode levar a desdobramentos no modo de se operar - um bom exemplo é ser zerado pela corretora com uma quantidade maior de contratos em mão.. esse valor de corretagem pode chegar a R$ 500,00 (isso, hoje com custos mais baixos) dependendo da mão do infeliz no momento da desgraça.
    Desvirtuei um pouco... mas enfim, o período foi infeliz pois, como o próprio artigo diz, a partir de 2015 ou 2017 se não estou enganado, eles já não tem dados completos e consistentes, e é onde o boom de novos participantes começa como mostrado nos primeiros gráficos do artigo. Não invalida a pesquisa, mas analisa como fato atual um cenário razoavelmente diferentes, de custos mais altos e maior déficit de informação.

3 - "300 pregões" e "Tentando de fato viver de day-trade?

    Esse 'de fato' tiraram do nariz. Fazem toda a análise considerando que tentar por 300 pregões seria um significado para quem quer viver de fato do day-trade, sendo que logo nas primeiras paginas do artigo,falam sobre as corretoras informarem publicamente uma curva de aprendizagem de 1 ano.
    Temos então como 300 pregões: 1 ano (247 pregões em média) e quase 4 meses. Ou seja, presume-se de forma geral que após 1 ano de aprendizado, em 4 meses a pessoa já teria superado perdas e lucrado de forma consistente? Realmente concordo que isso não parece razoável.  Basta pesquisar por alguns day-traders 'solo' - independente de corretoras que o  relato deles é de ganhos acima de 3, 5, 7 ,8 12 anos.  Bem diferente da busca pelas corretoras. que fizeram para a pesquisa. Como eles mesmo informam que não há dados públicos consistentes de resultados - o relato da corretora acaba sendo quase tão válido quanto relatos isolados. (e talvez menos confiáveis pois "a corretora tem que vender seu peixe!").
    Outro ponto é que na pesquisa eles tiveram dados das profissões destas pessoas que entraram no day-trade, porém não há nenhuma comprovação das que deixaram suas ocupações para "de fato viver de day-trade" (isso ainda não levando a consideração da generalização do termo para mercado futuro e a vista já discutido no item 1). O que quero dizer é que: operar durante 1 ano e 4 meses não faz  da pessoa necessariamente um day-trader profissional. Apenas alguém persistente - que abre o ponto no qual eles não tem dados sobre as pessoas que realmente se engajaram e estudaram o assunto a finco e com seriedade (aqui incluo toda parte de estudo técnico, gerencial e psicológico) e as pessoas que jogaram na "roleta de cassino".

4 - Faixa de corte dos "bem-sucedidos" (segundo a última pg. do artigo, "renda significativa" )

    Por fim, acho que o ponto que mais vi discussão foi essa "média de R$300,00". Dizem no artigo que 13 pessoas obtiveram essa média diária. Bem, pegando os 300 pregões (mínimos de operação) - no artigo eles separam os persistentes neste grupo. Vamos fazer as contas...
Em 1 ano e 4 meses essas pessoas fizeram: 90 mil reais. ( uns 6 mil por mês) é um salário bom, mas sabemos que isso já é acima do normal. Agora, olhando a tabela 3 do artigo tempos que pelo menos 1 felizardo dessa turma (que puxou a média), ganhou R$2.938 médio em 250 pregões. Façamos as contas: R$734.500 em um ano.
Neste último exemplo temos obviamente um caso excepcional e que, como falei, puxa a média. Acredito que um balizador que podia ter sido utilizado seria o ponto dos 90% (na mesma tabela) onde pelo menos o saldo ficou positivo. Aí sim seria interessante dizer/concluir que :


"Apenas 10% dos day-traders de contratos de derivativos no mercado futuro que operaram antes do boom de conhecimento sobre o mercado de ações, que contam com alavancagem de até 50x, conseguiram ter uma média positiva".

destaque para o verbo no PASSADO - o modo apresentado no artigo dá a entender em alguns pontos que pretende ser uma representação do presente.

---

Apesar disso acredito sim que os resultados estejam por volta do apresentado pela extrema dificuldade do Day-trade e da persistência necessária.

Acredito que estes números melhorem com o tempo devido ao conhecimento sendo mais difundido atualmente, mas mesmo assim serão números baixos, pois o trade é uma das profissões consideradas de alta performance onde poucos alcançam ótimos resultados o perigo está aí: em querer ótimos resultados no curtíssimo prazo - perigo do qual já sofri as consequências e ainda sofro as vezes - as vezes é difícil ser 100% racional durante o trade.

Só para constar conheço pessoalmente apenas um trader que saiu dessas estatísticas há cerca de um ano. Ainda é curto o período para analisar, mas ele está há 3 anos neste mercado e junto com outros relatos de traders anônimos ou não, observamos que o período de 1 ano ainda é curto para análise mais séria e conclusiva.

Achei um pouco tendenciosa essa dedução na introdução do artigo - pelos motivos já citados acima.

Depois de apontar algumas coisas no artigo, considero que a pesquisa nessa área é importante justamente pelo próprio propósito da pesquisa de balizar a decisão de quem ainda não está o mercado ou de quem já está e algum tempo, mas achei que, seja pela falta de dados ou seja pelo viés do texto, este artigo ainda não traz pontos relevantes da realidade.

A análise acabou ficando mais longa que o planejado.

K.T.

Atualização do patrimônio Financeiro - Abr/2019 (R$ 72.235,11 +9,62%)

Meu segundo mês de fechamento por aqui.

Saldos:

Saldo em Contas Correntes: R$ 233,10

Saldo em Espécie: R$ 57,10

Saldo em Criptomoedas: R$ 1082,27

Saldo em Aplicações de Renda Fixa (TD, LCs e CDBs): R$ 48.570,54

Saldo em Ações: R$ 0,00

Saldo em "Giro" para Day Trade: R$ 24,58

Saldo em Previdência Privada: R$ 10.856,07

Saldo em FGTS: R$ 11.411,45

Resultado total: R$ 72.235,11 (+R$ 6337,71)

Principais: RF, FGTS, Previdência e Cryptos

Considerações: 

1 - Crescimento no patrimônio devido a grandes aportes em RF (acabei incluindo uma LC ofertada pela corretora - que acho até que me arrependi depois, mas está rendendo junto com a renda fixa até 2023, então é só aguardar o tempo passar).

2 - Criptos se mantiveram (crescimento do Bitcoin, mas nesta massa de investimentos aqui está o em Iota que cresceu bem ao longo do mês, mas no final das contas perdeu spread para o bitcoin - estou reavaliando sair dela para ficar em definitivo no BTC.

3 - Recuperei R$ 2750,00 com a falha da corretora citada no mês passado. Não foi o valor total esperado, mas apresentaram boa justificativa e o valor ressarcido bateu com uma das falhas citadas (atraso no envio de operação). - Com esse valor em conta, para day trade, consegui um rendimento de aproximadamente 1750,00 e uma perda de 625,00 que, tirando os custos resultaram em 1000,00 de lucro (isso além de outras operações [de lucros e prejuízos] no mês). Mas parte deste lucro foi investido também em RF.

4 - Recebimento de adiantamento de 13º. - Valor enviado integralmente para  R.F.

5 - Encerramento compulsório na posição em ações devido ao erro da corretora no mês passado, tive minhas ações executadas e preferi, ao receber o dinheiro de volta, manter zerada a posição para pensar melhor em utilizar uma corretora separada da que eu uso para day-trade para tratar de ações .

No contexto geral, este mês de Abril foi de lucro líquido (pequeno) no day trade: R$ 671,23, muita aplicação em renda fixa e saída temporária do Buy and Hold que havia começado.

Como falei em um post anterior, tenho a intenção de manter uma posição mais agressiva (quanto a ações, talvez pensar em Small Caps ou algo do tipo) e trabalhar de forma mais direta com estatística no mercado financeiro (tendo tempo, envolver em estudos mais aprofundados sobre o assunto futuramente).

K.T.